Qu'est-ce qu'un ETF Futures Bitcoin ? En quoi est-il différent d'un ETF au comptant ?

Il y a une lutte en cours pour créer un Crypto Exchange Traded Fund (ETF). Cependant, seul l'ETF à terme Bitcoin a été approuvé jusqu'à présent, laissant les investisseurs Bitcoin avec plus à attendre.

Mais pourquoi les investisseurs ne sont-ils pas satisfaits de l'ETF à terme Bitcoin et aspirent-ils toujours à l'ETF Spot ? Plus important encore, en quoi un ETF à terme Bitcoin est-il différent d'un ETF Spot ?

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Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin ?

Prenons d'abord un aperçu, un ETF est un fonds d'investissement qui suit le prix d'un actif sous-jacent, les ETF existent dans de nombreux secteurs et classes d'actifs différents, par exemple, il existe des ETF sur l'or, qui sont des fonds qui existent depuis des décennies et suivent prix de l'or.

Un ETF Bitcoin fonctionnera de la même manière, c'est-à-dire que le prix du fonds suivra le prix du Bitcoin.

Les ETF sont des produits financiers réglementés par les régulateurs, et donc négociés sur les marchés traditionnels tels que le NASDAQ ou le NYSE et non sur les bourses de crypto-monnaie. Mais cela pourrait changer à l'avenir, car les frontières entre le secteur financier traditionnel et l'industrie de la crypto-monnaie continuent de s'estomper.

Qu'est-ce qu'un ETF Futures Bitcoin ?

Tous les ETF Bitcoin soutenus par BTC ne sont pas réellement dans les portefeuilles, c'est ce que l'on appelle les ETF Bitcoin actuels. De nombreux ETF Bitcoin, tels que BITO, utilisent les contrats à terme BTC comme actif sous-jacent.

Un ETF Bitcoin Futures est une action cotée en bourse qui affiche les mouvements de prix des contrats à terme Bitcoin.

Les contrats à terme sur Bitcoin sont des accords entre commerçants pour acheter ou vendre des Bitcoins à un prix convenu à une date convenue, indépendamment de ce qui arrive au prix à cette date ou avant.

L'ETF représente la valeur de Bitcoin que vous pouvez acheter ou vendre en fonction des termes du contrat. Généralement, dans le trading à terme de crypto-monnaie, les traders à terme ne possèdent pas l'actif sous-jacent qu'ils achètent ou vendent.

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Ils concluent simplement un contrat d'achat ou de vente à une date précise dans le futur.

Une fois la date du contrat atteinte, il doit être réglé en fonction des termes et les commerçants passent au contrat suivant.

Les contrats à terme Bitcoin sont entièrement réglementés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et, comme tout autre contrat réglementé, ils doivent être négociés sur des bourses réglementées par la CFTC.

Les FNB eux-mêmes sont réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC), et les actions qu'ils émettent sont réglementées par la Securities and Exchange Commission. Cependant, Bitcoin n'est pas réglementé par la Securities and Exchange Commission, et certains investisseurs ne se sentent pas à l'aise d'y investir directement en raison de sa forte volatilité. Vérifier Pourquoi les transactions Bitcoin prennent-elles si longtemps ?

1C6Cg9x6Y4XjBpF6aetXDEA DzTechs | Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin Futures ? En quoi est-il différent du Spot ETF ?

Les ETF à terme Bitcoin permettent à ces investisseurs d'accéder à la négociation de contrats Bitcoin sans détenir réellement Bitcoin.

Un contrat entre deux parties pour échanger une unité de nœuds, qui équivaut actuellement à cinq Bitcoins. Les actifs sous-jacents des ETF Bitcoin sont liés aux contrats à terme Bitcoin négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Le Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO) a été le premier ETF à terme Bitcoin à être approuvé par la SEC et a depuis été coté et actuellement négocié à la Bourse de New York. D'autres ont été approuvés depuis la première approbation en 2021.

Qu'est-ce qu'un ETF Spot Bitcoin ?

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Malgré plusieurs ETF à terme Bitcoin, l'espace croissant de cryptographie attend toujours avec impatience le moment où la SEC approuvera un ETF au comptant. Alors, qu'est-ce qu'un ETF spot Bitcoin ?

Les ETF Bitcoin Spot donnent aux investisseurs un accès direct à Bitcoin en vendant des actions qui suivent le prix réel de l'actif. Après cela, ils peuvent acheter des ETF sur une bourse standard au prix réel du Bitcoin.

L'accès direct à Bitcoin est la raison pour laquelle la Securities and Exchange Commission (SEC) est si prudente à propos d'un ETF Bitcoin qui expose les investisseurs à la crypto-monnaie et à ses nombreux pièges.

Par conséquent, le régulateur est déterminé à veiller à ce que le marché de la crypto-monnaie soit réglementé afin qu'il n'y ait pas de fraudes ou de vols pouvant nuire aux investisseurs.

Cela signifie que pour être approuvés pour les ETF spot Bitcoin, les échanges de crypto-monnaie doivent fournir des données transparentes à leurs clients afin que toute violation puisse être facilement suivie. Cependant, les échanges via des plateformes comme Coinbase font déjà rapport à l'IRS. Vérifier Peut-on acheter du Bitcoin de façon anonyme avec une carte de crédit ?

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Cependant, les partisans de la cryptographie estiment que cela viole l'idée derrière les crypto-monnaies en général et Bitcoin en particulier, ce qui rend difficile la conclusion d'un accord avec la Securities and Exchange Commission.

Ce n'est pas le cas des ETF à terme Bitcoin, ce qui explique pourquoi ils sont si nombreux alors qu'il n'y a même pas un seul ETF au comptant.

En quoi les ETF à terme Bitcoin et les ETF au comptant sont-ils différents ?

La principale différence entre un ETF Bitcoin et un ETF spot Bitcoin est la propriété. Dans un ETF à terme, les traders ne possèdent aucun Bitcoin. Au lieu de cela, ils doivent simplement conclure un accord sur le prix du Bitcoin à une certaine date dans le futur.

Alors que les ETF Bitcoin au comptant exigent que les investisseurs aient réellement du Bitcoin, qu'ils peuvent ensuite vendre à leur guise.

Deuxièmement, les ETF Bitcoin Spot permettent aux investisseurs d'acheter des actions sur la base du prix réel du Bitcoin au moment de la négociation, tandis que les contrats à terme Bitcoin ETF se négocieront sur la base du prix des contrats à terme Bitcoin (c'est-à-dire le prix lorsque le contrat expire et devient exigible).

Comparaison des ETF Bitcoin Futures et des ETF Bitcoin Spot : quel est le meilleur ?

1QQAv0 BPxlBnOA4BanMHiA DzTechs | Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin Futures ? En quoi est-il différent du Spot ETF ?

Étant donné que les ETF au comptant confèrent la propriété, les investisseurs peuvent les préférer aux ETF à terme Bitcoin. Cependant, les ETF à terme Bitcoin offrent aux investisseurs une certaine forme d'accès à Bitcoin.

Les investisseurs peuvent investir dans des ETF Bitcoin instantanés et suivre leurs investissements en fonction du prix réel du marché de Bitcoin. Cela en fait une option plus facile à suivre que les ETF Bitcoin, dont le prix est basé sur la façon dont les contrats à terme sont négociés.

Le prix des contrats peut varier considérablement du prix réel du Bitcoin, ce qui le rend pas idéal pour l'investisseur moyen sans aucune connaissance des crypto-monnaies.

Du côté positif, l'ETF à terme Bitcoin simplifie le processus d'achat d'ETF et permet aux investisseurs de prédire si le prix du Bitcoin augmentera ou baissera.

Cependant, le succès d'un investisseur Bitcoin dépend de la capacité de l'ETF à suivre avec précision le prix du Bitcoin, ce qui n'est pas toujours le cas. Vérifier Comment comprendre les taxes sur les bitcoins et les crypto-monnaies cette année.

1tlH8K5mXafhDbRKCDijsMg DzTechs | Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin Futures ? En quoi est-il différent du Spot ETF ?

Pour les ETF Bitcoin au comptant sur la bourse, les investisseurs achètent Bitcoin sur la base du prix actuel. Par conséquent, il n'y a presque pas d'erreurs dans le suivi des prix, puisque le prix de l'actif est le même que sur le marché.

Un autre avantage des ETF au comptant dans les contrats à terme Bitcoin est que, puisque le prix est convenu à l'avance, il n'y a aucune inquiétude quant à la volatilité. Quoi qu'il arrive au prix du Bitcoin n'affecte pas l'accord, cela supprime donc la crainte de la volatilité.

Pour les ETF Bitcoin au comptant, la volatilité reste préoccupante car l'investissement est basé sur le prix en direct du Bitcoin, qui est sujet à des fluctuations.

Au final, c'est à l'investisseur de choisir. Cependant, les partisans de la cryptographie estiment qu'un ETF Bitcoin spot est ce dont l'industrie a besoin pour attirer davantage d'investisseurs institutionnels, ce qui est essentiel à sa croissance indispensable. Vérifier Qu'est-ce qu'un périphérique USB pour le minage de Bitcoin ? Est-ce rentable de l'utiliser ?

Quel fonds indiciel préférez-vous ?

Maintenant que vous savez tout sur les contrats à terme et les ETF Bitcoin, quelle serait selon vous une meilleure option pour investir dans Bitcoin ? Aimez-vous spéculer sur le prix du Bitcoin, ou préférez-vous en posséder une partie avec un ETF ?

Les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs des marchés financiers traditionnels de se renseigner sur Bitcoin de manière réglementée. Cela pourrait être un bon moyen d'amener les institutions à adopter l'investissement dans la crypto-monnaie comme l'une des classes d'actifs. Maintenant que les fondations sont en place, nous ne pouvons qu'attendre de voir dans quelle mesure les investisseurs seront prêts à inclure BTC dans leurs portefeuilles.

Note: Les informations sur le site Web de Technologies ne constituent pas, et ne doivent pas être considérées, des conseils financiers, des conseils en investissement ou des conseils commerciaux. Dz Techs ne donne aucun conseil sur les questions de trading ou d'investissement et ne vous conseille pas d'acheter ou de vendre une crypto-monnaie particulière. Effectuez toujours votre propre diligence raisonnable et consultez un conseiller financier agréé pour obtenir des conseils en investissement. Vous pouvez désormais visualiser Comparaison de l'extraction d'or et de l'extraction de bitcoins : laquelle est la plus nocive ?

DzTech

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